하마터면 ETF ETN ELS의 차이도 모르고 투자할뻔...

 

하마터면 ETF ETN ELS의 차이도 모르고 투자할뻔...

 

우선 이글을 읽기 전에 ETF에 대해 이미 자세히 설명해놓은 글이 있습니다.

아래 글을 먼저 꼭 읽어보시기 바랍니다.

2022.07.17 - [금융 재테크] - ETF 란 무엇인가? feat. 상장지수펀드

ETF 란 무엇인가? feat. 상장지수펀드

 

ETF ETN ELS 모두 E로 시작하는 친구들이라 그런지 다 비슷하다는 느낌이 있습니다.

다 비슷해 보인다고 해서 아무거나 골라 투자하는 것은 도박이나 마찬가지입니다.

그럼 이번에는 ETF와 ETN ELS에 대한 차이를 명확히 알아보도록 하겠습니다.

 

하마터면 ETF ETN ELS의 차이도 모르고 투자할뻔...

ETF와 ETN

ETF는 Exchange Traded Fund의 앞글자를 따서 만든 단어이며 우리나라 말로는 상장 지수 펀드입니다.

ETN은 Exchnage Traded Note의 앞글자를 따서 만든 단어이며 우리나라 말로는 상장 지수 증권입니다.

펀드와 증권으로 한 단어가 차이가 나네요. 한 단어만 차이가 나는 만큼 비슷한 점이 매우 많습니다.

그러나 차이점도 존재합니다.

 

ETF와 ETN의 공통점

둘 다 주식 시장에 상장되어 있어 실시간으로 적은 금액으로 개인투자자들이 쉽게 접근해서 매매가 가능합니다.

그리고 두 상품 모두 다 지수 상품이므로 특정한 기준으로 여러 상품을 모아둔 것이라고 보면 됩니다.

그래서 국내 주식, 해외 주식, 국내 채권, 미국 채권, 금, 은 원자재 등등 지수 상품으로 이루어져 있습니다.

 

ETF와 ETN의 차이점

 

ETF와 ETN의 차이점은 상품을 만드는 주체입니다.

ETF는 자산운용사가 상품을 만들고 ETN은 증권사에서 만듭니다.

이 부분이 가장 큰 차이점입니다.

S&P500 지수 상품을 만든다고 한다면 ETF는 자산운용사가 실제로 S&P500에 해당하는 주식을 매수하여 상품을 만들게 됩니다.

그에 비해 ETN은 S&P500에 해당하는 수익을 발생시켜 주겠다는 상품입니다.

사실 투자자 입장에서는 크게 별반 다를 바 없습니다. 다만 자산운용사나 증권사가 망했을 때는 이야기가 다릅니다.

자산운용사가 망했을 때는 실제로 S&P500에 해당하는 상품을 매수하여 만들었기 때문에 투자자들에게 다시 돌아갈 수가 있습니다.

그러나 증권사가 망했을 때는 투자자들에게 돌려줄 수 있는 실물이 없는 것이죠.

따라서 투자자 입장에서 ETN보다는 ETF에 투자하는 것을 더 추천드립니다.

그리고 ETN에는 만기가 있다는 점이 ETF와의 차이점입니다.

그래서 투자한 후 만기가 되면 투자가 끝나게 되므로 장기투자에는 적합하지 않다는 것을 염두해야 합니다.

 

 

 

그럼 ELS는 무엇일까요?

Full 이름은 Equity Linked Securities입니다. 우리나라 말로는 주가 연계 증권이라고 합니다.

우선 ETF와 ETN과는 완전 다른 상품이라고 생각하시면 됩니다.

어떻게 다른지 살펴보겠습니다.

ELS는 보통 3년의 만기를 가지고 있습니다. 그리고 3년의 만기가 도래했을 때 약속한 조건을 만족한다면 5~7%가량의 수익률을 지급하는 상품입니다. 

 

예를 들어 설명해보면 3년의 만기 기간에 LG전자 주식이 -50% 초과 수익을 내고 있다면 7%의 수익률을 지급 -50% 이하 수익인 경우에는 -50% 수익률을 지급하겠다는 ELS 상품이 있습니다. 그럼 LG전자 주식이 3년 후의 수익에 따라 수익률이 바뀌는 상품입니다. 따라서 3년 후에 LG전자 주식이 대박이 나서 100%의 수익이 났다면 투자자 입장에서 7%의 수익률만 받습니다. 참 억울하겠죠? 그런데 -20%의 수익을 냈더라도 투자자는 7%의 수익률 얻게 됩니다. 그럼 기분이 좋아지는 투자가 될 것입니다. 이런 점을 잘 살펴서 주의하여 투자해야 할 것입니다. 아 그리고 LG전자 주식이 -50% 이하 수익률이라면 -50%의 수익률을 받게 됩니다.

그리고 ELS에는 청약 일정을 공시하면 그 기간에만 그 상품에 가입할 수 있으니 투자 시점이 정해져 있다는 것 또한 유의해야 합니다.

 

저는 개인적으로 하방이 닫혀 있고 상방은 열려있는 투자를 해야한다고 생각하기 때문에 추천드리고 싶은 상품은 아닙니다.

 

여하튼 이제 주식을 투자하는 왕초보라면 이 3개의 상품의 차이를 이해하고 투자하시기를 바랍니다.

 

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