[자산배분] 주식하면서 모르면 손해보는 영구포트폴리오 - 자산배분시리즈 (2)

 

0. "월급쟁이가 주식 투자로 투잡한다" 시리즈

 

자산배분 영구포트폴리오

 

이 글은" 월급쟁이가 주식 투자로 투잡한다" 시리즈 중 하나입니다.

 

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2022.06.21 - [금융 재테크] - 월급쟁이가 주식 투자로 투잡한다!

월급쟁이가 주식 투자로 투잡한다!

 

2022.06.28 - [금융 재테크] - 주식하면서 모르면 손해보는 자산배분 총정리 - 자산배분시리즈 (1)

주식하면서 모르면 손해보는 자산배분 총정리 - 자산배분시리즈 (1)

 

이전 글에서 자산 배분이 무엇인지 왜 자산 배분이 필요한지

 

자산 배분은 누가 하면 좋은지를 알아보았습니다.

그럼 이번에는 자산 배분의 영구 포트폴리오에 대해 알아보는 시간을 가져보겠습니다. 

1. 나이가 Young 하거나 투자 자금이 BIG 하다면 영구 포트폴리오를 사용하라!

왜 필자가 나이가 어리거나 투자 자금이 큰 사람들에게 영구 포트폴리오를 추천하였냐면,

주식에만 투자를 100% 한다면 필연적으로 MDD가 50% 이상을 넘어가게 됩니다. 

그런데 영구 포트폴리오는 자산 배분을 하고 있기 때문에 변동성이 줄어들어 MDD가 15% 이하이게 됩니다.

(만약 이 부분이 이해가 안 된다면 2022.06.28 - [금융 재테크] - 주식하면서 모르면 손해보는 자산배분 총정리 - 자산배분시리즈 (1) 이 글을 꼭 읽고 오시기 바랍니다.)

 

 

그리고 영구 포트폴리오는 연평균 수익률이 약 8%를 갖고 있기 때문에 엄청난 고수익의 포트폴리오는 아닙니다. 

이러한 특징을 갖고 있기 때문에 투자자 입장에서는 낮은 MDD로 심리적으로 편안한 투자를 할 수 있는 포트폴리오라는 것을 알 수 있습니다. 

 

심리적으로 편안하니 장기적인 투자가 가능한 포트폴리오입니다.

그리고 포트의 연평균 수익률이 8%여서 투자 자금이 작은 투자자라면, 복리의 마법을 부려서 이익을 얻어야만 할 것입니다. 

애초에 투자금이 큰 투자자가 연평균 수익률 8%를 통해 얻는 수익금만으로 생활하는 데에는 문제가 없을 것이고요. 

 

2. 자산 배분 영구 포트폴리오의 과거 백 테스트 결과

그럼 영구 포트폴리오의 연평균 수익률과 MDD가 실제로 어떻게 나오는지 백 테스트 결과를 한번 살펴보겠습니다.

자산배분 영구포트폴리오

- 기간: 1978년~2022년 5월 (약 45년 구간)

- CAGR (연평균 수익률) : 8.05%

- MDD : -13.52%

약 45년 동안 아주 이쁘게 우상향 하는 수익률을 가진 포트폴리오이면서 수익률의 전고점 대비 최대 13.52%밖에 안 떨어진 아주 안정적인 모습을 보여 주고 있습니다.

자산배분 영구포트폴리오

MDD를 조금 더 자세히 살펴보겠습니다.

45년 동안 MDD가 10% 이하로 떨어진 횟수는 3번이 있고 평균적으로 7.5% 이하의 손실 구간들로 이루어져 있는 것을 확인할 수 있습니다.

요즘 같은 하락장에서도 7% 정도의 손실로 방어하고 있는 모습을 보여주고 있습니다.

평균적으로 MDD가 7% 이하이므로 변동성이 매우 작으므로 장기적으로 적립식으로 투자하기에도 매우 용이한 포트폴리오입니다.

3. 연평균 수익률 8%의 위력

나이는 25살 이제 대학을 졸업하여 취업에 성공한 A라는 사람이 있다고 해봅시다.

현재 A는 보유자산이 0원일 것이며, 한 달 월급으로 100만원 정도는 저축할 수 있습니다. 

 

그리고 앞으로 35년 후 60살에 은퇴한다고 가정해봅시다. 그리고 35년간 평균 물가 상승률이 3%라고 가정해 봅시다.

A가 영구 포트폴리오에 35년간 투자하게 되면 물가상승률을 반영하여 은퇴 후의 자산은 28.73억이 됩니다.

 

그리고 은퇴 후부터 28.73억을 지속해서 영구 포트폴리오에 투자하게 되면 매달 425만원을 월급처럼 투자금에서 사용해도 원금 28.73억은 줄어들지 않는 상태가 됩니다. 

연평균 수익률 8%가 크지는 않지만 복리의 마법을 누린다면 월 425만원(현재가치)으로  노후 걱정은 어느 정도 해결되어 보입니다.

자산배분 영구포트폴리오

 

4. 영구 포트폴리오를 하기 위해서는 다음과 같이 포트폴리오를 구성하라.

영구 포트폴리오는 미국인들을 위한 포트폴리오의 구성입니다.

포트의 구성은 미국 주식의 25%, 미국 채권의 25%, 금의 25%, 달러의 25%를 투자하는 방식입니다.

요즘 미국 주식의 투자하기가 많이 편해져서 쉽게 투자할 수 있을 것입니다.

그러나 우리는 미국인이 아닌 한국인입니다. 그래서 한국인을 위해 조금 더 자세히 구성해 보았습니다.

우리에게는 반반 투자라는 것이 있습니다. 아래 처럼 투자를 해보면 좋을 것 같습니다.

KOSPI 추종 ETF: 12.5% S&P 500 추종 ETF: 12.5%	한국 10년 국채: 12.5% 미국 10년 국채: 12.5%
미국 금 추종 ETF: 12.5% 한국 금 추종 ETF: 12.5%	원화: 12.5% 달러: 12.5%

이렇게 투자하게 되면 두 나라에 분산투자 개념이 생겨 더욱 낮은 변동성을 갖게 되므로 더 좋은 효과를 가지게 됩니다. 

 

만약 당신이 사회 초년생이라면 아니면 현금화된 큰돈을 어디에 투자해야 할지 모른다면 당신에게 꼭 맞는 포트폴리오는 영구 포트폴리오일 것입니다.

 

 

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