퀀트 투자 하지 않으면 놓칠 2가지 feat. 퀀트 투자란?

퀀트 투자란?

퀀트 투자는 우리말로 계량적 투자라고 합니다.

계량적 투자라 함은 수치와 통계를 이용하여 측정할 수 있는 결괏값을 도출하여 투자한다는 의미입니다.

 

조금 더 쉽게 가볼까요?

 

예를 들어 코스피 시가총액 상위 200 종목이라는 객관적인 수치를 이용하여 그 규칙에 맞게 투자하는 것이 퀀트 투자입니다.

주식을 해보지 않은 사람이라도 코스피 시가총액 상위 200 종목은 누구나 뽑아낼 수 있습니다.

검색창에서 코스피 시가총액 순위라고만 검색하면 상위 200종목은 금방 찾을 수 있기 때문입니다.

 

퀀트 투자 하지 않으면 놓칠 2가지 feat. 퀀트 투자란?

 

다른 한 가지 예를 더 들어보도록 하겠습니다.

 

PER이 1 이상 10 이하 종목 중 시가총액이 가장 큰 종목 20개에 투자하겠다는 객관적인 기준을 만들었습니다.

국내 주식 시장에는 약 2000개 정도의 주식회사가 있습니다.

그중에서 PER 1 이상 10 이하 종목은 한 500개 정도로 추려질 것입니다.

그리고 그중에서 시가총액이 가장 큰 회사. 20개를 뽑을 수 있게 됩니다.

그럼 주식 시장의 PER 데이터와 시가총액 데이터만 있으면 누구든지 20개의 종목을 뽑아낼 수 있습니다.

 

그리고 이 객관적인 규칙을 과거 시점부터 적용하여 현재까지 투자했을 때 수익률 및 여러 지표의 변화를 데이터로 도출하

는 것을 백 테스트라고 합니다.

 

다시 종합해서 이야기하면 퀀트 투자란 투자 가설을 세워 객관적인 투자 지표를 만들어 냅니다.

그리고 백 테스트를 통해 수익률 및 MDD와 같은 지표들을 관찰합니다.

이 방법을 반복적으로 수행하여 투자 전략을 찾아내고 현재 시점부터 투자 전략대로 투자하는 것을 퀀트 투자라고 보시

면 됩니다.

 

이러한 퀀트 투자 하지 않으면 놓칠 3가지에 대해서 아래에서 이야기해보려고 합니다. 

 

심리적 편향에 빠지지 않고 투자 가능

주식 투자를 하면서 돈을 벌지 못하게 하는 가장 큰 이유가 바로 심리적 편향에 빠졌기 때문이라고 지난 글에서 설명하였습니다.

 

아직 보시지 못한 분이 있다면 아랫글을 꼭 읽어 보시기 바랍니다.

 

꼭 읽어보셔야 아래글들이 이해가 쉽게 됩니다.

https://quantjs.tistory.com/16

주린이도 심리적 편향을 제거하여 돈버는 방법

 

심리적 편향에 빠지지 않기 위해서는 매수 버튼을 누른 후부터 매도 버튼을 누르기까지의 시나리오를 세워야만 심리적 편향에 빠지지 않을 수 있습니다.

바로 이 시나리오를 만들어 주는 것이 퀀트 투자입니다.

 

아래와 같은 투자 전략을 세웠습니다.

 

6개월 동안 코스피 200에 투자한다.

수익률이 10%가 되면 손절매한다.

수익률 최고점 대비 10%가 되면 매도한다.

그렇지 않다면 6개월 뒤에 매도한다.

위와 같은 위와 같은 투자 전략 아래 지금부터 매수 누른 후 조건이 충족되면 매도 버튼을 누르면 됩니다.

그런데 보통 주식 투자를 한다고 하면 지인들한테 들은 종목이 좋아 보여서 언제 어느 시점에 팔지도 모른 채 매수 버튼을 누릅니다.

이미 여기서부터 심리적 편향과 싸워야 하는 순간이 도래합니다.

 

가격이 내려가면 무서워서 팔지도 못하다가 30%가 되어서야 손절매하게 됩니다.

또는 5% 올라서 팔아버렸는데 주가는 계속 올라 배 아픈 상황이 됩니다.

아니면 큰 수익을 내고 내가 주식의 천부적인 재능이 있다고 생각하여 다음번 투자 시기에서 큰 손실을 보게 되는 심리적 편향으로 인해 결국에는 돈을 벌지 못하게 됩니다.

 

이렇듯 심리적인 편향에 빠지지 않고 투자가 가능하게 해주는 것은 퀀트 투자의 정말 큰 장점입니다.

 

종목 선정 판단에 확신이 없는 사람도 투자가 가능

필자는 개인적으로 판단을 내릴 때 매우 신중하게 생각하고 또 생각한 이후에 판단을 내리는 편입니다.

한 가지 제 경험을 공유하겠습니다.

정말 고가의 제품이 있었는데 그 제품을 사기로 마음먹었습니다.

그 제품을 산다고 했을 때 최대한 싼 제품을 사기 위해 몇 날 며칠 동안 사이트를 뒤져보기 시작했습니다.

웬만큼 찾은 후 싸다고 생각되면 사면되는데 왠지 더 싼 제품이 있을 거란 생각이 스멀스멀 올라왔습니다.

그래서 또 사이트를 뒤적이며 싼 게 없나를 몇 달 이상을 반복하고 있었습니다.

그러다 저에게 가격 비교 사이트라는 것이 있다는 것을 발견하게 됩니다.

그 사이트를 발견하고 가격 비교를 해서 가장 싼 물건이라는 확신을 갖고 구매를 하게 된 경험이 있습니다.

사실 신중하다고 표현했지만 저는 신중한 게 아니라 내가 내린 판단에 대해 확신이 없는 사람이었습니다.

결국에는 가격 비교 사이트라는 도구를 찾았고 그곳에서 내려준 결론에 의해 구매를 진행했던 것입니다.

퀀트 투자는 이런 자기 확신이 부족한 사람들에게 매우 좋은 투자 방법입니다.

만약에 제가 가치 투자한다고 해봅시다.

가치 투자는 기업의 내재적 가치보다 현재 저평가되어 있는 주식을 골라 고평가 되었을 때 매도하는 방법입니다.

가치 투자에 맞게 기업의 내재적 가치보다 현재 저평가되어 있는 주식을 고른다고 했을 때 나의 주관적인 판단이 들어갈 수밖에 없습니다.

그리고 매도할 때에도 고평가되었다는 나의 주관적인 판단이 들어가야 합니다.

그러다 보면 내가 세운 기준으로 뽑은 종목에 대해 확신을 갖기도 어렵고 매도 타이밍에도 확신을 갖기가 어렵습니다.

그러나 퀀트 투자를 하게 되면 이야기가 많이 달라집니다.

퀀트 투자는 전략 가설을 세우고 전략에 대해 백테스트를 진행하게 됩니다.

그리고 내가 세운 전략에 대한 확신을 갖게 되는 과정이 발생하게 됩니다.

내 주관적인 판단이 아닌 전략의 가설과 검증이 들어가기 때문입니다.

그래서 전략을 통해 뽑은 주식 종목 선정했을 때 내 주관적인 판단이 아닌 객관적인 백테스트 결과에 확신을 갖고 주식 종목을 선정할 수 있게 됩니다.

따라서 자기 확신이 부족한 사람들도 퀀트 투자라면 주식 투자를 하여 수익을 낼 수 있다고 확신합니다.